民生证券电解铝氧化铝盈利提升一体化布局优势显现予中国宏桥推荐评级

民生证券：电解铝氧化铝盈利提升一体化布局优势显现予中国宏桥推荐评级

民生证券发布研究报告称，维持中国宏桥（01378）“推荐”评级。该行指出铝价上行以及成本让利明显提升中国宏桥业绩弹性，绿色能源转型助力长远发展。预计公司2024-2026年将实现归母净利177.96亿元、200.65亿元和219.85亿元，对应现价的PE分别为5、4和4倍。中国宏桥2024年半年业绩实现高增长。2024H1公司实现营收735.9亿元，同比 12%；实现净利润100.1亿元，同比 236.7%，高于6月份公司发布的净利润预告（95.1亿元）。2024H1归母净利91.5亿元，同比 272.7%。民生证...